Você sabe o que é equity crowdfunding? Esse é um dos modelos mais populares de crowdfunding de investimento e chegou para revolucionar o mercado financeiro. Essa modalidade, inclusive, tem atraído muita atenção nos últimos tempos e sendo uma considerada uma das melhores opções para quem quer investir.
O crowdfunding de investimento, também conhecido como crowdfunding de capital, é um modelo de financiamento. Tudo ocorre de forma colaborativa, na qual os investidores recebem as ações e/ou participações em uma empresa em troca de investimentos.
Essa modalidade é semelhante, por exemplo, com vaquinhas on-line, a fim de arrecadar dinheiro para causas/pessoas. No entanto, nesse caso, a diferença é em relação ao retorno obtido pelos investidores.
Basicamente, esse mecanismo de crowdfunding oferece algumas oportunidades inéditas em relação a investimento online em empresas que estejam em expansão ou em startups. Ou seja, ao ajudar essas organizações, o investidor também recebe.
Essa modalidade, inclusive, vem sendo bastante utilizada por investidores iniciantes, pois os valores de aporte inicial são mais baixos em relação a outras disponíveis no mercado financeiro.
Ficou interessado sobre o assunto e quer saber mais sobre o que é o equity crowdfunding? Neste artigo, separamos mais informações sobre como esse modelo funciona, assim como os seus prós e contras.
Acompanhe tudo a seguir!
Definição e História do Equity Crowdfunding
Assim como citado anteriormente, o equity crowdfunding é uma das opções mais utilizadas nos últimos tempos, principalmente por conta dos seus prós. Para saber como funciona é importante saber o que é.
Definição do Equity Crowdfunding
Para entender o que é essa modalidade, é necessário compreender e definir os termos presentes nesse processo.
Ou seja, equity é um termo em inglês relacionado à participação societária. Ou seja, quando o investidor investe em um equity, garante uma certa porcentagem de ações futuras da empresa.
Enquanto isso, crowdfunding é um financiamento coletivo, semelhante às vaquinhas on-line. Dessa maneira, as pessoas podem colaborar na arrecadação de dinheiro para algum projeto ou causa em que possuem interesse.
Basicamente, o equity crowdfunding é uma estratégia voltada para a captação de recursos, conectando investidores para pequenas empresas que tenham um potencial de expansão alta, assim como startups.
Existem diversas plataformas online que tornam essa negociação possível. Assim, as empresas recebem financiamentos de investidores. Ao mesmo tempo, os investidores recebem, em troca, uma participação na empresa – por meio de ações ou títulos societários.
Diferença entre Equity Crowdfunding e outros modelos de crowdfunding de investimento
Basicamente, todas as plataformas de crowdfunding são voltadas para doações para causas/projetos. Ou seja, nessa modalidade de financiamento virtual, você doa para projetos que deseja apoiar sem que haja retorno financeiro.
Outra opção semelhante ao equity crowdfunding é o crowdfunding imobiliário. Nessa modalidade, por exemplo, o investidor opta por imóveis curados e selecionados por especialistas na área.
Dessa maneira, nessa alternativa de investimento, o investidor aplica o dinheiro, comprando, de certa forma, uma parte da obra. No final de todo o projeto, ele recebe o valor do investimento de volta, com lucros.
História do Equity Crowdfunding e sua evolução
O equity crowdfunding foi regulamentado em 2017, através da Comissão de Valores Mobiliários, a CVM. Na época, existiam apenas cinco plataformas ativas da modalidade no mercado – seis anos depois, são mais de 50 plataformas, com mais de R$ 400 bilhões investidos no mercado brasileiro.
Logo no início da regulamentação dessa alternativa, os investidores possuíam ofertas públicas típicas, sempre bastante simplificadas. Assim, podiam, por exemplo, desistir da ação em sete dias e a vedação de usar os recursos para realização de empréstimos para terceiros.
Toda a mudança regulatória, então, surgiu em 2017, quando a Resolução 88 foi instaurada, o mercado ganhou uma maior dimensão relacionada ao seu crescimento. Assim sendo, os investidores obtiveram maior segurança, independente de sua experiência.
Regulamentação do Equity Crowdfunding
Assim como outras modalidades de investimentos, o equity crowdfunding possui regulamentações rigorosas nos Estados Unidos, no Brasil e em outros países. Dessa maneira, funciona como uma espécie de segurança para os investidores.
Abaixo, separamos como funciona a regulamentação tanto no Brasil, como em outros países, além da importância deste tópico. Acompanhe abaixo:
Regulamentação do Equity Crowdfunding no Brasil
No país, a legislação é realizada pela CVM, através da Instrução 588. Dessa maneira, existem algumas limitações que foram definidas, tanto para os investidores, quanto para as empresas.
Entre os principais tópicos estão:
- As empresas captantes precisam ter uma renda bruta anual no valor de até R$ 10 milhões;
- O valor alvo máximo é de R$ 5 milhões anuais – sendo em uma ou em mais ofertas;
- Os investidores de varejo têm um limite de até R$ 10 mil anuais em seus investimentos;
- A exceção é para investidores que possuam uma renda bruta maior de R$ 100 mil, investidores qualificados e investidores líderes.
Regulamentação do Equity Crowdfunding nos EUA e outros países
Nos EUA, o processo de regulamentação começou em 2012, a partir da JOBS Act, no governo de Barack Obama. No entanto, toda a regulação definitiva entrou em vigor no ano de 2016.
Nos Estados Unidos, as empresas podem captar até US$ 1,07 bilhão – aproximadamente R$ 5 bilhões. O capital é bem baixo, o que acaba restringindo a possibilidade de empresas em seus estágios iniciais de negócio.
No Canadá, por exemplo, a regulamentação é mais burocrática, com uma diferente para cada província. Ou seja, são 13 modelos diferentes para as pequenas empresas. No país, o investimento pode ser feito por parceiros comerciais, amigos e até famílias. As startups possuem mais obstáculos.
Uma das regulamentações mais flexíveis é na Nova Zelândia. No país, por exemplo, não existe um valor limitado para os investidores. Dessa maneira, é possível usar grande parte do seu capital. O governo também não exige informações das empresas em relação à captação de recursos.
Importância da regulamentação para o Equity Crowdfunding
Anteriormente à regulamentação da CVM, os investidores não se sentiam seguros para participar e adquirir essas ações. Dessa maneira, a partir de regras definidas pelos governos, é possível garantir que haja um fortalecimento em relação à segurança da operação.
Além disso, por meio dessas leis voltadas aos investimentos, a possibilidade de fraudes ocorrerem ao longo do processo é bastante reduzida, garantindo que o processo aconteça com sucesso.
Vantagens e Desvantagens do Equity Crowdfunding
Até aqui, já entendemos o que é o equity crowdfunding e como funciona essa modalidade de investimento. No entanto, é importante destacar que as empresas e investidores possuem vantagens e desvantagens em relação a essas operações.
Sabendo disso, listamos os principais pontos positivos e negativos dessa alternativa de crowdfunding aos investidores e empresas.
Confira tudo abaixo:
Vantagens do Equity Crowdfunding para empresas
Em relação aos pontos positivos, é muito importante destacar que, com o equity crowdfunding, os financiamentos coletivos conseguiram democratizar as possibilidades de investimentos. Ou seja, as empresas ganharam mais oportunidades de obter investimentos.
Assim sendo, você abre a sua empresa para os mais diferentes tipos de investidores potenciais, podendo divulgar amplamente o seu negócio e ter uma maior quantidade de pessoas aplicando, por meio de valores menores.
O marketing também é mais forte. Afinal, quando você participa dessa maneira de captação de recursos, tem uma maior base de investidores. Cada um deles, inclusive, tem a possibilidade de aumentar o alcance da sua empresa. Além disso, também aumenta a credibilidade do projeto, tornando-o mais forte em relação à concorrência.
Vantagens do Equity Crowdfunding para investidores
Para os investidores, é uma ótima opção para quem busca obter maneiras de diversificar a carteira e garantir um potencial de retorno financeiro. Afinal, essa modalidade possui grandes chances de multiplicar o valor investido, apesar dos riscos.
Além disso, o equity crowdfunding é uma ótima maneira de conectar as empresas com os investidores. Nesses casos, os investidores tendem a investir apenas naqueles projetos que realmente acreditam e, inclusive, que possuem possibilidades de mudar o mundo.
Por fim, os sistemas são menos burocráticos e levam menos tempo, garantindo maior facilidade e praticidade para os investidores. Assim como, é possível obter uma análise completa das empresas, o que possibilita que você escolha a melhor empresa para investir.
Desvantagens do Equity Crowdfunding para empresas
Um dos principais riscos é o de não conseguir atrair os investidores corretos para o seu negócio. É necessário ter um ótimo poder de convencimento, o que garante que realmente haja interessados no seu negócio.
Além disso, nem sempre as expectativas vão ser cumpridas, o que pode gerar uma frustração nos empreendedores. Assim como, os investidores nem sempre irão combinar completamente com o seu negócio, o que também representa um risco para o seu negócio.
Desvantagens do Equity Crowdfunding para investidores
Um dos principais riscos é em relação à falta de liquidez. Afinal, geralmente, não existe um mercado secundário de equity crowdfunding. Dessa maneira, não é possível transferir os valores entre sociedades.
Outra desvantagem está ligada aos riscos de inexperiência do investidor, o que pode faz com que o projeto inovador não se desenvolva no mercado. Ou seja, isso prejudica o retorno financeiro para as empresas.
Por fim, para obter os retornos desejados dos investimentos, os investidores necessitam aguardar os prazos já pré-estabelecidos para os eventos de liquidez – ou seja, quando torna-se possível vender as suas ações da empresa.
Como Participar do Equity Crowdfunding
Agora que você conhece as principais vantagens e desvantagens do equity crowdfunding e deseja participar dessa modalidade de captação de recursos, é preciso saber como encontrar as melhores plataformas e como começar o processo de investimento.
Como encontrar plataformas de Equity Crowdfunding
Para encontrar as melhores plataformas de investimento de equity crowdfunding, é necessário que estas sejam autorizadas pela CVM. No site oficial, inclusive, você encontra uma lista com todas as plataformas.
Alguns pontos que devem ser analisados são:
- Histórico da plataforma;
- Projetos disponíveis;
- Taxas de retorno;
- Avaliações/feedbacks.
Nesse caso, também leve em consideração o tamanho e experiência. Uma dica é conhecer mais sobre o CrowdBase, uma plataforma que une todas as startups e plataformas em um único database.
Processo de investimento no Equity Crowdfunding
Todo o processo de investimento é online. Dessa maneira, as empresas/startups realizam o seu cadastro em uma plataforma, na qual deixam ofertas públicas. Assim sendo, os investidores visualizam as oportunidades e demais informações, como, por exemplo, projeção financeira e modelo de negócio.
Se concordarem entre os termos, o contrato é realizado e assinado de forma digital. Assim sendo, quando a empresa/startup atinge o valor estipulado da captação, recebe o dinheiro dos investidores em troca de uma participação acionária.
Todo o processo acontece online. As startups se cadastram em uma das plataformas de investimento – são 56 no Brasil, de acordo com a CVM – e fazem ofertas públicas
Casos de Sucesso do Equity Crowdfunding
Existem diversos cases de sucesso quando o assunto é equity crowdfunding. Por exemplo, a Beyond Meat, uma startup de carnes digitais, optou por essa modalidade para captar recursos. Seu sucesso foi tamanho no mundo todo, que, atualmente, o seu valor de mercado ultrapassa os US$8 bilhões.
Outro caso de sucesso é o do Ready Burguer, uma rede de fast food em plant-based, proveniente do Reino Unido. Por meio de uma campanha de equity crowdfunding, se tornou o primeiro QSR escalável, após captar 2 milhões de euros em uma única campanha.
No Brasil, um caso de sucesso é o da Quanto, que é uma startup de Open Banking. Dois anos após a sua passagem pela plataforma, garantiu um Série A com Itaú e Bradesco. Na operação, houve valorização de investimento em alguns múltiplos para os investidores.
Conclusão
Se você chegou até aqui, aprendeu o que é realmente o equity crowdfunding e como essa modalidade de investimento funciona. Assim como, ficou por dentro de quais são os prós e contras desse mecanismo.
Além disso, é muito importante destacar que essa opção de investimento vem tendo uma crescente demanda. Ou seja, não é apenas focado em fazer dinheiro – claro que essa é uma das consequências.
Esse mecanismo tornou-se uma das alternativas de financiamento mais promissoras para as empresas que estão em busca de investimentos e para os investidores que buscam chances de investirem.
Assim, mesmo que existam vantagens e desvantagens, essa alternativa de crowdfunding vem tendo uma popularidade no mundo todo. Assim sendo, precisa tornar-se uma opção para empresas e investidores.
Assim sendo, esse mecanismo de crowdfunding é uma maneira de acreditar em tudo o que você acredita, podendo, inclusive, transformar o mundo em um lugar muito melhor para se viver.
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